Risco de Mercado

Conceito de Risco de Mercado

Risco de Mercado é definido como a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes da flutuação nos valores de mercado de posições detidas pela instituição.

Estrutura de Gerenciamento do Risco de Mercado

Com relação à governança de risco de mercado, a mesma é acompanhada pelo Conselho de Administração, auxiliado pelo comitê de Gestão Operacional de Riscos e pela Comissão de Risco Financeiro.

Metodologia de Gestão

A gestão do risco de mercado é feita de forma centralizada por uma área que mantém independência em relação à mesa de operações.

Os procedimentos básicos adotados para o gerenciamento deste risco são: a) integridade na precificação de ativos e derivativos; b) avaliação do risco de mercado pela metodologia Value at Risk e pela simulação de cenários; c) acompanhamento de resultados diários com testes de aderência da metodologia (back-test).

O Banco Votorantim e suas controladas realizam operações que envolvem instrumentos financeiros de derivativos, atuando em mercados organizados e de balcão, com objetivo de possibilitar uma gestão de risco de mercado adequada à sua política. Estes instrumentos são utilizados para hedge de posições, para atender demanda de contrapartes e como meio de reversão de posições em momentos de grandes oscilações.